Wells Fargo, Tesla’yı (TSLA) üçüncü çeyrek için Taktik Fikirler listesine dahil etti, ancak Pazartesi günü belirtildiği gibi hisse senedine Underweight notu vermeye devam ediyor.
Bankanın analistleri, “azalan talep ve daha az etkili fiyat indirimleri nedeniyle teslimatların büyüme oranındaki azalma” konusunda uyarıda bulunuyor. Genel piyasa beklentilerini karşılamayan 2024 yılı için teslimatlarda yıldan yıla %14’lük bir düşüş öngörüyorlar.
Wells Fargo, Tesla’nın büyümesi beklenen bir şirket olduğunu ancak büyüme yaşamadığını iddia ediyor. Şirketin 2024 mali yılı için teslimat tahmini 1,55 milyon adet ve bu da kayda değer bir düşüşe işaret ediyor ve “fiyatlandırma değişiklikleri ve model güncellemeleri dışında satışları artırmak için çok az seçenek kaldığını” belirtiyorlar.
Model 3 ve Model Y gibi popüler modellerin fiyatlarındaki indirimler “etkinliğin azalmasına” yol açtı ve ilk çeyrekteki fiyat indirimlerine rağmen satış hacminde %9’luk bir düşüş yaşandı. Promosyonel finansman teklifleri de kayda değer bir iyileşmeye yol açmadı.
Wells Fargo, daha az teslimat ve fiyat indirimlerinin 2024 yılı için hisse başına kazançta beklenen yıllık %44’lük düşüşe katkıda bulunmasıyla gelecekte “zayıf temel iş performansı” öngörüyor. Ayrıca yakında piyasaya sürülecek olan Model 2’nin potansiyel talebi ve karlılığıyla ilgili endişeleri de paylaşıyorlar.
Tesla’nın en büyük pazarı olan Çin’deki rekabet ortamı da ek zorluklar yaratıyor. Wells Fargo, Tesla’nın BYD gibi yerel rakiplerine karşı pazar payı kaybettiğini ve Çin’in elektrikli araç ihracatının arttığını vurguluyor.
Tesla, özellikle Ağustos ayında beklenen Robotaxi duyurusu ile teknolojisi için yüksek değer görse de, Wells Fargo ikna olmamış durumda. Uzmanların teknolojinin “birkaç yıl uzakta” olduğuna inandıklarını ve Tesla’nın otonom araçlar için yalnızca görüş sistemine güvenmesinin pratikliğini sorguladıklarını vurguluyorlar. Analistler, tanıtımın beklentileri karşılayamaması halinde “etkinliğe kadar yaşanan coşkunun ardından etkinlikten sonra hisse senedi fiyatında bir düşüş” bekliyor.
Bu makale AI’nin yardımıyla hazırlanmış ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Ek ayrıntılar için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
